Анализ использования оборотных средств предприятия. Анализ оборотных средств предприятия Анализ использования оборотных фондов предприятия кратко

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

Показатели эффективности использования

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли – от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Время (длительность) оборота оборотных средств представляет собой один из показателей оборачиваемости. Другим показателем оборачиваемости служит коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости - это количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период; его рассчитывают по формуле

где Р – объем реализованной продукции за рассматриваемый период; ОбС – средняя сумма оборотных средств за тот же период.

Время (длительность) оборота принято называть оборачиваемостью в днях. Этот показатель определяют по формуле

где Д – число дней в данном периоде (360, 90, 30); Коб – коэффициент оборачиваемости.

После подстановки в формулу соответствующих величин можно получить для показателя оборачиваемости развернутое выражение:

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости,

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.Рентабельность оборотных средств исчисляется как отношение прибыли предприятия к среднегодовой стоимости оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Улучшение использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Лекция 7. ТРУДОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Управление кадрами

Показатели динамики и состава персонала

Организация и нормирование труда

Производительность труда и показателю её измерения

Оплата труда

Трудовые ресурсы предприятия являются главным ресурсом каждого предприятия, от качества подбора и эффективности использования которого во многом зависят результаты производственной деятельности предприятия. На уровне отдельного предприятия вместо термина "трудовые, ресурсы" чаще используют термины "кадры" и "персонал".

Персонал (трудовой персонал) предприятия – основной состав квалифицированных работников предприятия, фирмы, организации.

Обычно трудовой персонал предприятия подразделяют на производственный персонал и персонал, занятый в непроизводственных подразделениях. Производственный персонал – работники, занятые в производстве и его обслуживании, – составляет основную часть трудовых ресурсов предприятия.

Самая многочисленная и основная категория производственного персонала – это рабочие предприятия (фирмы) – лица (работники), непосредственно занятые созданием материальных ценностей или работами по оказанию производственных услуг и перемещению грузов. Рабочие подразделяются на основных и вспомогательных.

К основным рабочим относят работников, непосредственно создающих товарную (валовую) продукцию предприятий и занятых осуществлением технологических процессов, т.е. изменением форм, размеров, положения, состояния, структуры, физических, химических и других свойств предметов труда.

К вспомогательным относятся рабочие, занятые обслуживанием оборудования и рабочих мест в производственных цехах, а также все рабочие вспомогательных цехов и хозяйств.

Вспомогательные рабочие могут быть подразделены на функциональные группы: транспортную и погрузочную, контрольную, ремонтную, инструментальную, хозяйственную, складскую и т.п.

Руководители– работники, занимающие должности руководителей предприятий (директора, мастера, главные специалисты и др.).

Специалисты ~ работники, имеющие высшее или среднее специальное образование, а также работники, не имеющие специального образования, но занимающие определенную должность.

Служащие – работники, осуществляющие подготовку и оформление документов, учет и контроль, хозяйственное обслуживание (агенты, кассиры, делопроизводители, секретари, статистики и др.).

Младший обслуживающий персонал – лица, занимающие должности по уходу за служебными помещениями (дворники, уборщицы и др.), а также по обслуживанию рабочих и служащих (курьеры, рассыльные и др.).

Соотношение различных категорий работников в их общей численности характеризует структуру кадров (персонала) предприятия, цеха, участка. Структура кадров также может определяться по таким признакам, как возраст, пол, уровень образования, стаж работы, квалификация, степень выполнения норм и т.п.

Эффективность использования оборотных средств на предприятии оценивается с позиций их наличия и обеспеченности собственными оборотными средствами, их состава, структуры и оборачиваемости.

Анализ сохранности оборотных средств предусматривает:

исчисление наличия, излишка (недостатка) собственных и приравненных к ним оборотных средств;
определение величины финансово-эксплуатационной потребности в оборотных средствах на конец года;
определение величины собственных оборотных средств;
расчет обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами на конец года.

Расчет производится по данным бухгалтерского баланса. Наличие оборотных средств и характер их изменения определяется по разделу II актива баланса (код строки 290) на начало и конец года. Тщательно анализируется изменение состава и динамика оборотных средств как наиболее мобильной части активов. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотных активов свидетельствует об устойчивом процессе производства и налаженной реализации продукции, неустойчивая структура оборотного капитала - признак нестабильности предприятия.

При нормальном ходе производственного процесса и реализации продукции запасы не должны резко увеличиваться или уменьшаться. Увеличение удельного веса запасов, а также их отдельных элементов свидетельствует:

о расширении масштабов деятельности;
о плохой реализации и затоваривании готовой продукцией;
о стремлении защитить от инфляции денежные средства путем увеличения запасов сырья и материалов;
о неэффективном управлении запасами, снижении их оборачиваемости и ликвидности и т.п.

Уменьшение запасов может привести к перебоям и простою предприятия, ухудшить финансовое положение, снизить объемы производства, нарушить выполнение заказов и т.п. Недостаток средств может возникнуть вследствие невыполнения плана по прибыли, несвоевременного финансирования прироста оборотных средств.

Определение величины финансово-эксплуатационной потребности (ФЭП) в оборотных средствах рассчитывается на основе следующих строк баланса на конец года:

ФЭП = стр. 210 + стр. 230 + стр. 240 - стр. 620.

Резкое изменение этого показателя в динамике требует специального анализа причин.

Расчет величины собственного оборотного капитала (СОК) осуществляется на основе следующих строк баланса:

СОК = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190.

Чем больше сумма собственного оборотного капитала, тем устойчивее положение предприятия, тем меньше оно зависит от внешних кредиторов.

Уровень обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами на предприятии определяется коэффициентом обеспеченности К обс, который рассчитывается по следующим строкам баланса:

К обс = (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190)/ стр. 210.

Предположим, что значение стр. 490 (итого по разделу III - Капитал и резервы) - 2050 тыс. руб., значение стр. 640 (Доходы будущих периодов) - 15 тыс. руб., значение стр. 650 (Резервы предстоящих расходов) - 25 тыс. руб., значение стр. 190 (итого по разделу I - Внеоборотные активы) - 1520 тыс. руб., а значение стр. 210 (Запасы) - 730 тыс. руб.

Тогда: К обс = (2050 + 15 + 25- 1520) / 730 = 0,78.

Запасы предприятия на 78% формируются за счет собственных средств. И если этот показатель увеличивается, то мы наблюдаем положительную тенденцию.

Большое значение в использовании предприятием оборотных средств имеет их оборачиваемость, под которой понимается реальное движение оборотных средств в процессе воспроизводства.

В практической деятельности предприятий при анализе рассчитывается оборачиваемость запасов и оборотных средств в целом. Анализ и оценка оборачиваемости запасов обусловливается тем, что они играют ведущую роль в экономике предприятия, а их удельный вес в общем объеме оборотных средств, как правило, наибольший.

Оборачиваемость запасов определяется с помощью следующих показателей:

Коэффициент оборачиваемости запасов

Себестоимость реализованной продукции Средняя величина запасов

Выручка от реализации

Коэффициент оборачиваемости _ _продукции_

запасов исходя из объема продаж Средняя величина

Расчет этих коэффициентов, как правило, выполняют по квартальным или годовым данным, но при необходимости можно использовать и месячные данные. Анализ коэффициентов осуществляется в динамике, и если отмечается их рост, то это - положительная тенденция.

Информацию для расчета берут из бухгалтерской отчетности.

Коэффициент оборачиваемости запасов, исходя из себестоимости:

стр. 020 форма 2 «Отчет о прибылях

И убытках»

об 0,5(стр. 210 н.г. + стр. 210 к.г.)

форма 1 «Бухгалтерский баланс»

где стр. 020 - себестоимость продукции (товаров, работ и услуг).

Коэффициент оборачиваемости запасов, исходя из объема продаж К п, рассчитывается по следующей формуле:

Стр. 010 форма 2_

11 0,5(стр. 210 н.г. + стр. 210 к.г.) форма 1

где стр. 010 - выручка от продажи продукции (товаров, работ и услуг); стр. 210 н.г. - запасы на начало года; стр. 210 к.г. - запасы на конец года.

Анализ состояния производственных запасов определяется периодом их оборачиваемости, т.е. временем хранения их на складе от поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл.

Период оборачиваемости запасов Т об определяется по формуле:

где З ост - средние остатки производственных запасов; Т з дн - продолжительность оборота запасов; З з - сумма израсходованных запасов.

Замедление оборачиваемости запасов может произойти по различным причинам: накопление ненужных и неиспользуемых материалов, неходовых и залежалых, приобретение дополнительных запасов в связи с их дефицитом, ожидаемой инфляцией и т.п.

В качестве средней величины запасов в расчет принимается среднее хронологическое значение. Так, среднее хронологическое значе-

ние запасов за год З ср на основании квартальных данных определяются по формуле:

3 С р - (34 К /2 + 3} к + 3^ к + Зз К + 3^/2) /4,

где 3} к, 3 к, Зз К, 3^ к - отчетные данные за первый, второй, третий и четвертый квартал отчетного периода.

Оборачиваемость запасов характеризуется также следующими показателями:

Оборачиваемость в днях запасов = Т дн / К об, Оборачиваемость в днях запасов исходя из объема продаж = Т/К.

где Т - продолжительность отчетного периода в днях (в год - 360 дней, в квартал - 90, в месяц - 30 дней).

При упрощенном расчете эти показатели можно рассчитать на основании следующих строк бухгалтерской отчетности: Оборачиваемость запасов (в днях) ОБ дн:

ОБ _ 0,5(стр. 210 н.г. + стр. 210 к.г.) форма 1 х 360 ди стр. 020 форма 2

Оборачиваемость запасов (в днях) исходя из объема продаж

0,5(стр. 210 н.г. + стр. 210 к.г.) форма 1 х 360

стр. 010 форма 2

Предположим, что значение стр. 210 н.г. (запасы на начало года) - 680 тыс. руб., стр. 210 к.г. (запасы на конец года) - 730 тыс. руб., стр. 020 ф. 2 (себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг) - 2350 тыс. руб., стр. 010 ф. 2 (выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом всех обязательных платежей, НДС, акцизов) - 2890 тыс. руб. Тогда коэффициент оборачиваемости запасов составит:

К об = 2350 / = 3,33;

Коэффициент оборачиваемости запасов, исходя из объема продаж:

К п = 2890/ = 4,1;

Оборачиваемость запасов:

К об = 360 / 3,33 = 108 дней, или ОБ

/ 2350 =

Оборачиваемость запасов исходя из объема продаж:

К = 360 / 4,1 = 87,82 дня, или ОБ п = / 2890 = = 87,82 дня.

Анализ этих показателей в динамике (по кварталам или годам) и их абсолютный рост свидетельствуют о лучшем использовании запасов, увеличении деловой активности предприятия.

Все эти показатели могут использоваться также при анализе финансового состояния предприятия.

Важным направлением анализа оборотных средств является определение их оборачиваемости, под которой понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

коэффициент оборачиваемости;
продолжительность одного оборота;
коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) К об характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства за анализируемый период. Расчет выполняется по формуле:

К о 6 = РГ| / 5 с„

где РП - сумма реализованной продукции за определенный период; 5 со - средняя стоимость остатка оборотных средств за тот же период.

Продолжительность одного оборота Т об в днях определяет число дней, в течение которых совершается оборот. Расчет выполняется по формулам:

Т = Т / К или Т = Т 5 /РП,

об а 7 об’ оо а со 7 ’

где Т а - число дней в анализируемом периоде.

Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств:

К = 5 / РП, или К = 1 / К,.

3 СО 7 ’ 3 7 об

Чем меньше коэффициент загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Предположим, что объем реализации за год составил 9471 тыс. руб., среднегодовой остаток оборотных средств - 3732 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости:

к об = 9471 / 3732 = 2 ’ 54 Р аза;

Длительность одного оборота:

Т об = 360 /2,54= 141,8 дня, или Т об = 360 х (3732 / 9471) = 141,8 дня;

Коэффициент загрузки:

Кз = 1 / 2,54 = 0,394 руб., или Кз = 3732 / 9471 = 0,394 руб.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в данную форму непосредственно влияет на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборачиваемости средств при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

В соответствии со стадиями кругооборота оборотных средств можно выделить три направления ускорения их оборачиваемости:

на стадии производственных запасов: установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии; систематическая проверка состояния складских запасов, замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции;
на стадии производства: сокращение длительности производственного цикла и обеспечение его непрерывности, соблюдение ритмичности работы предприятия, комплексное использование сырья, применение отходов; в сфере обращения: ускорение реализации продукции, организация маркетинговых исследований; сокращение кредиторской и дебиторской задолженности.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ

1. Какое имущество относится к оборотным средствам?
2. Как количественно оборотные средства отличаются от основных средств?
3. В чем отличие полуфабрикатов от незавершенного производства?
4. В чем отличие оборотных производственных фондов от фондов обращения?
5. По каким признакам можно классифицировать оборотные средства?
6. Как классифицируются оборотные средства по составу и структуре?
7. В чем состоит экономический смысл и как рассчитывается структура оборотных средств?
8. Какие оборотные средства относятся к собственным и приравненным к собственным оборотным средствам?
9. В чем различие между нормой и нормативом?
10. Какие методы нормирования оборотных средств применяются на практике?
11. Для чего создаются и как рассчитываются запасы оборотных средств - текущие, страховые, технологические, транспортные?
12. Каким способом может осуществляться оценка оборотных средств при отпуске их в производство?
13. Какие показатели использования оборотных средств применяются на практике?
14. В чем состоит экономический смысл и как рассчитывается коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки и длительность оборота оборотных средств?
15. Предложите свои рекомендации по ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Оборотные средства (текущие активы) - это средства, инвестируемые предприятием в текущие операции во время каждого операционного цикла.

Одним из критериев эффективности использования оборотных средств является величина оборотных средств, которая зависит от:

оборачиваемости текущих активов (с какой периодичностью средства, вложенные в оперативную деятельность, возвращаются на предприятие);
структуры оборотных средств (какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и каким образом ресурсы распределены в операционном цикле).

Анализ использования оборотных средств предприятия позволяет:

оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;
определить ликвидность баланса предприятия, т.е. возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;
выяснить, во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла.

Величина и структура текущих активов должны соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете.

Текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия.

Структура оборотных средств - это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Структура оборотных средств отражает, в частности, специфику операционного цикла, а также то, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков.

Величина и структура собственных оборотных средств может отражать длительность и особенности финансового цикла.

Величина собственных оборотных средств отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости.

Величина собственных оборотных средств показывает не только то, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и то, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов.

Для выявления причин снижения общего периода оборота текущих активов следует проанализировать динамику периодов оборота основных видов оборотных средств (товарно-материальных запасов, незавершенного производства, запасов готовой продукции и дебиторской задолженности).

Значительную долю в оборотных средствах занимают товары отгруженные (дебиторская задолженность). Общая величина дебиторской задолженности (без учета авансов, выданных поставщикам) составляет 47% оборотных средств предприятия. Производственные запасы и запасы готовой продукции также составляют значительную долю текущих активов (33%). Авансы выданные (7%) дополнительно увеличивают продолжительность финансового цикла.

Для более подробного анализа использования оборотных средств необходимо оценить оборачиваемость каждой из весомых частей текущих активов.

Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят оттого, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов.

Для вычисления коэффициента оборачиваемости текущих активов (Коб.) используется следующая формула:

Коб. = выручка от реализации / средняя величина текущих активов за период

Для анализа удобно использовать производный показатель:

период оборота (дни) - число дней в периоде / Коб.

Продолжим наш пример. Общий период оборота растет и на конец года достигает 133 дней, что соответствует снижению оборачиваемости текущих активов на 48% за год.

Очевидно ухудшение показателей периода оборота всех элементов текущих активов, а период оборота дебиторской задолженности вырос особенно резко. Эта негативная тенденция особенно важна, поскольку дебиторская задолженность занимает большую долю в структуре оборотных средств.

Следует обратить внимание на относительно высокое значение периодов оборота производственных запасов и готовой продукции при том, что период оборота незавершенного производства почти в 2,5 раза меньше каждого из этих показателей и составляет 15 дней. Это приводит к неоправданному удлинению финансового цикла.

Рентабельность текущих активов . Данный показатель позволяет дать комплексную оценку эффективности использования оборотных средств. Показатель может быть представлен как произведение двух других индикаторов - рентабельности продаж и оборачиваемости текущих активов.

Показатель рентабельности текущих активов резко ухудшился в 1998 г. по сравнению с предыдущим годом и снизился до уровня 1996 г. Следовательно, для выявления причин этого снижения дополнительно необходимо проанализировать рентабельность продаж и оборачиваемости текущих активов.

Оптимальный уровень оборотных средств позволит максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru//

Введение

В данной курсовой работе мне предстоит рассмотреть тему "Анализ оборотных средств предприятия". На мой взгляд, данная тема является очень интересной для изучения и актуальной.

По-моему мнению, актуальность темы заключается в том, что квалифицированный экономист, финансист, должен хорошо знать и тонко понимать проявления общих, специфичных и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства. Он должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.

Совершенствование механизма анализа оборотных средств предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотными средствами, т.к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Целью анализа в данной курсовой работе является обосновать и

предложить к реализации мероприятия по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия на основании проведенного экономического анализа.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

Провести анализ динамики изменения оборотных средств, их состава и структуры за исследуемый период времени;

Провести оценку использования основных элементов оборотных средств, занимающих наибольший удельный вес в стоимости оборотных средств предприятия;

Провести факторный анализ основного элемента оборотных средств;

Провести анализ эффективности использования оборотных средств;

Провести факторный анализ использования оборотного капитала и его влияние на выручку, уровень рентабельности, как факторов по эффективному использованию оборотных средств.

Объект исследования: формирование оборотных средств.

Предмет исследования: анализ оборотных средств предприятия.

Методическую базу при написании курсовой работы составили методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка данных; анализ рядов динамики; современные методы управления оборотными средствами предприятия: управление текущими финансовыми потребностями предприятия.

Результаты моего анализа могут быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств, снижения их размеров за счет частичного высвобождения и вовлечения в повторный оборот, что должно способствовать достижению социально значимого эффекта.

При написании курсовой работы использовались данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, а так же современная литература по теме.

1.Понятие и экономическая сущность оборотных средств

1.1 Понятие и функции оборотных средств

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования -- одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы -- средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.

Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.

Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства -- первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму -- из производительной она переходит в товарную.

Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.

Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.

Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий.

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему. Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства -- косвенно, через оборотные фонды.

В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.

Если бы оборотные средства прямо и непосредственно участвовали в создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту окончания кругооборота должны были бы исчезнуть.

Оборотные фонды, представляя собой потребительную стоимость, выступают в единой форме -- производительной. Оборотные средства, как отмечалось, не только последовательно принимают различные формы, но и постоянно в определенных частях пребывают в этих формах.

Приведенные обстоятельства создают объективную необходимость для разграничения оборачиваемости оборотных фондов и оборотных средств.

Сравнение оборотных средств с фондами обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим результатам. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления данного процесса они наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.

Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения в размере авансированной стоимости -- из сферы обращения в сферу производства. Так осуществляется единый оборот авансированных средств, проходящих через разные функциональные формы и возвращающихся в исходную денежную форму. Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как оборотные фонды, переходят в сферу обращения, где они функционируют как фонды обращения.

Определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками. Оборотные средства часто отождествляются с денежными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств. Совокупная стоимость, выраженная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям.

Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

1.2 Источники формирования оборотных средств

При решении вопроса об условиях обеспечения предприятий необходимыми оборотными средствами учитываются особенности производственного цикла и реализации продукции, обусловливающие характер изменений потребности в средствах, а также удовлетворение этой потребности за счет двух источников: собственных оборотных средств и заемных средств, предоставляемых в форме краткосрочных банковских ссуд. Постоянная, неснижаемая часть оборотных средств состоит из собственных средств, а временно повышенные потребности в средствах покрываются за счет кредита.

Следует обратить внимание на общие черты и особенности, присущие собственным оборотным средствам торговых предприятий, и заемным средствам, привлекаемым в виде банковских ссуд. Общим для собственных и заемных средств является то, что они составляют основу имущества фирмы. Собственные оборотные средства могут использоваться для многочисленных последовательно осуществляемых оборотов.

Заемные средства предоставляются предприятиям на определенный срок, после чего они подлежат возврату. Предоставление банковского кредита позволяет, в частности, гибко удовлетворять меняющиеся потребности в материальных средствах для образования товарных запасов, увязывать размер предоставляемых средств и текущую ситуацию, контролировать соблюдение плановых параметров деятельности торговых предприятий.

Кроме собственных средств и банковского кредита, предприятия имеют в обороте средства кредиторов и прочие (неизрасходованные суммы различных средств, прибыли и амортизации - до их перечисления по назначению и др.).

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае” служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат Источником формирования оборотных средств, в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и другие.

Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

Кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;

Временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;

Осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Вместе со становлением системы коммерческих банков, ростом объемов коммерческого кредита повысилась и доля кредитных ресурсов в структуре источников образования оборотных средств предприятий. Таким образом, с переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятий появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.

Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельные руководителей приспособиться к новым условиям; искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Указанные причины обусловливают, повышенную заинтересованность предприятий в заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.

С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны - решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие и в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

2. Анализ оборотных средств на примере ОАО "НПП Завод Искра"

2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО «НПП Завод Искра»

ОАО «НПП Завод Искра» как преемник традиций и продолжатель производственной деятельности Завода «Искра» берет свое начало с 1966 года, когда совместным постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР № 729 01 октября 1966 года принято решение построить в г. Ульяновске полупроводниковый завод «Искра». Приказом МЭП СССР №173 от 01 июня 1971 г завод «Искра» был включен в число действующих предприятий Министерства электронной промышленности СССР. Уже в 1971 г. потребителям было отгружено более миллиона полупроводниковых диодов Д-9. оборотный капитал рентабельность

С развалом Советского Союза, когда в стране прекратили свою деятельность целые отрасли, на заводе «Искра» резко упало производство продукции. В первую очередь это коснулось телевизионной техники, значительно снизился выпуск товаров народного потребления. Однако, несмотря на все трудности, предприятие сохранило производственно-технический потенциал по всем основным направлениям своей деятельности, сохранило кадровый потенциал.

В конце 2008 года на базе ОАО «Завод Искра» было создано новое предприятие -- ОАО «НПП Завод Искра», которое является продолжателем основных видов производственной деятельности.

В настоящее время ОАО «НПП Завод Искра» входит в состав ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей».

ОАО «НПП «Завод Искра» обладает всем необходимым набором технологических и производственных процессов, необходимых для осуществления замкнутого цикла производства полупроводниковых приборов начиная от разработки и заканчивая серийным выпуском.

ОАО «НПП «Завод Искра» является одним из ведущих производителей и поставщиков элементной базы для предприятий-изготовителей радиоэлектронной аппаратуры, вычислительной техники, средств связи и аппаратуры специального назначения.

За последние пять лет на заводе проведены значительные работы по реконструкции действующег На предприятии выделены следующие бизнес-направления:

производство полупроводниковых приборов (мощные биполярные и полевые транзисторы, диоды и модули на их основе, транзисторные и тиристорные оптопары);

производство медицинских электродов коронного разряда и газоразрядных электродов;

выполнение НИОКР в интересах предприятий ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей» и Министерства обороны Российской Федерации.

ОАО «НПП «Завод Искра» разработало стратегическую программу развития предприятия на период до 2015 года, имеет четкое понимание основных путей развития. В этом ему оказывает огромную помощь ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей», который заинтересован в освоении на предприятии производства новейших электронных приборов, как для нужд концерна, так и для всего ОПК РФ.

Перспективные направления в деятельности ОАО «НПП «Завод Искра»

ОАО «НПП «Завод «Искра» развивает следующие направления научно-производственной деятельности:

Разработка базовой технологии производства мощных корпусов СВЧ МИС Х-диапазона для приемопередающих модулей АФАР нового поколения.

Разработка базовой технологии производства силовых диодно-транзисторных модулей, в том числе интеллектуальных, пригодных для поверхностного монтажа для высокоплотных вторичных источников питания приемопередающих каналов АФАР нового поколения.

Разработка базовой технологии внутреннего монтажа электронных и СВЧ-модулей для АФАР Х-диапазона.

2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств

Различают состав и структуру оборотных средств.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

Предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т.п.);

Средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций - 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);

Расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

К фондам обращения относятся:

Средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;

Денежные средства в кассе и на счетах.

Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обуславливается многими факторами, в частности, особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

Изучение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств служит основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

Результаты анализа динамики изменения оборотных средств, их состава и структуры приведены в таблице 1.

Таблица1 - Анализ динамики изменения оборотных средств, их состава и структуры, тыс.р.

Оборотные активы	Значение на кон.года,тыс.р.	Удельный вес,%	Изменение структуры,%	Изменение состава,тыс.р.


в том числе:
Сырье, материалы и др. ценности
Затраты в незаверш. произв.(осн. производство)
Готовая продукция
Расходы будущих периодов

Деб. задолженность
в том числе:
покупателями и заказчик.
Расчеты с поставщиками и подрядчиками
Расчеты по налогам и сборам
Расчеты по социальному страхованию
Расчеты с подотчетными лицами
Расчеты с персоналом по прочим видам деятельности
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами
Краткосрочн.фин.влож. (фин. вложения)
в том числе:
Депозитные счета
Денежн.средства
в том числе:
Касса организации
Расчетные счета
Прочие оборотн. активы
в том числе:
НДС по авансам и переплатам

С помощью таблицы 1, можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия ОАО «Искра».

Проведенные расчеты позволяют сделать вывод об общем увеличении оборотных средств за исследуемый период.

Данные о запасах показывают, что основная часть, в связи с которыми произошло увеличение в 2010 году, состоят из таких статей, как:

Затраты в незавершенное производство (основное производство) на 7,99% или на 1172 т. р.;

Готовая продукция на 0,57% или на 4138 т.р.;

Расходы будущих периодов на 0,03% или на 28 т.р.

Дебиторская задолженность в целом возросла, в связи с увеличением задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками на 3,5% или на 3096 т.р., а также в связи с расчетами по налогам и сборам на 11,03% или на 6243 т.р.

Изменения произошедшие за исследуемый период в составе оборотных средств в 2011 году произошли из-за того, что предприятие осуществило краткосрочные финансовые вложения в размере 35 000 т.р. , именно это и привело к структурным изменениям, которые составили 35,81% по отношению к общему удельному весу ко всем оборотным активам. Увеличение общего состава оборотных активов произошли, не смотря на структурные изменения в сторону уменьшения запасов на 8,69%. Также в 2010 году наблюдаем увеличение удельного веса денежных средств на 11,94% по отношению к 2009 году, а вот в 2011 году он значительно сократился, и его изменение составило 19,58% .

Динамика изменения запасов говорит об уменьшение их удельного веса в общем объеме оборотных активов за исследуемые три года, в 2011 году на их долю приходится 33,74% общей суммы оборотных средств. Как показывают результаты расчетов за исследуемый период существенных изменений в структуре оборотных активов не произошло, что говорит о стабильной структуре оборотного капитала и свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессом производства и сбыта.

2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств любого предприятия проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Поэтому анализ эффективности использования оборотных средств предприятия заключается в исследовании динамики, уровня коэффициентов оборачиваемости

Коэффициенты (показатели) оборачиваемости позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия - чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению скорости оборота оборотных средств.

Для оценки эффективности использования оборотных средств предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои оборотные средства. Интенсивность использования текущих активов определяется скоростью превращения их в денежную наличность, что, в свою очередь, влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

От скорости оборота средств зависит:

* размер годового оборота;

* минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

* сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

* величина уплачиваемых налогов и др.

Для анализа оборачиваемости оборотных средств используется ряд показателей:

1. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств:

КО = ВР / ТАср, (1)

Вр - выручка от продажи продукции;

ТАср - средняя величина текущих активов

Средняя величина текущих активов рассчитывается по формуле:

ТАср.2009=(ТА н.г.+ТА к.г.)/2= (4912+6136)/2 = 5524 т.р.

Кон.г.2009 =24390/5524 = 4,42

Кок.г.2009 = 99625/5524 = 18,04

ТАср.2010=(ТА н.г. + ТА к.г.)/2= (6135+13706)/2 = 9921 т.р.

Кон.г.2010 = 99625/ 9921 = 10,04

Кок.г.2010 = 119984/ 9921 = 12,09

ТАср.2011=(ТА н.г. + ТА к.г.)/2= (13706+4520)/2 = 9113 т.р.

Кон.г.2011 = 119984/ 9113 = 13,17

Кок.г.2011 = 178890/9113 = 19,63

Коэффициент оборачиваемости характеризует размер объема выручки от продажи продукции в расчете на 1 руб. всех оборотных активов, число оборотов, которые совершают оборотные средства за аналогичный период. В значительной степени за исследуемые периоды произошло увеличение коэффициента оборачиваемости, что свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств.

2. Коэффициент загрузки средств в обороте:

К3 = ТАср. / ВР, (2)

ТАср. - средняя величина текущих активов;

Вр - выручка от продажи продукции

Кзн.г.2009 = 5524/24390 = 0,23

Кзк.г.2009 = 5524/ 99625 = 0,06

Кзн.г.2010 = 9921/ 99625 = 0,10

Кзк.г.2010 = 9921/ 119984 = 0,08

Кзн.г.2011 = 9113/ 119984 = 0,08

Кзк.г.2011= 9113/ 178890 = 0,05

Коэффициент загрузки характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства. Из расчетов мы видим, что коэффициент загрузки средств в обороте в начале рассматриваемого периода составил 0,23, в дальнейшем предприятие предприняла меры по снижению данного коэффициента. В связи с этими изменениями с 2010 года произошли снижения коэффициента загрузки средств в обороте, хоть они и незначительные, но свидетельствует о постепенном повышение эффективности использования оборотных средств.

3. Продолжительность одного оборота оборотных средств:

Тоб. = Д / КО, (3)

Д - длительность анализируемого периода

Тоб.н.г.2009= 365/4,42 = 83 дня

Тоб.к.г.2009 = 365/18,04 = 20 дней

Тоб.н.г.2010= 365/10,04 = 36 дней

Тоб.к.г.2010= 365/12,09 = 30 дней

Тоб.н.г.2011= 365/13,17 = 28 дней

Тоб.к.г.2011= 365/19,63 = 19 дней

Продолжительность одного оборота показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Если анализировать 2009 год, то в конце года произошли значительные изменения, по сравнению с началом, это положительно влияет на деятельность предприятия и означает, что денежные средства вложенные в операции, быстро возвратились в хозяйственный оборот. В 2010 году ситуация не много ухудшалась, но в последующие динамике мы видим, что продолжительность одного оборота оборотных средств с каждым годом уменьшалась, что положительно сказывалось на эффективность использования оборотных средств.

Экономию или перерасход оборотных средств можно рассчитать следующим образом:

Эоб.с.=КзЧВыручка (4)

Кз - разность между К. загрузки к.г. и К загрузки н.г.

Кз2009 = 0,06 - 0,23 = -0,17

Эоб.с.2009 = (-0,17) Ч 99625 = - 16936,25 т.р.

Кз2010= 0,08 - 0,10 = -0,02

Эоб.с.2010.= (-0,02) Ч 119984 = - 2399,68 т.р.

Кз2011 = 0,05 - 0,08 = - 0,03

Эоб.с.2011.= (-0,03) Ч 178890 = - 5366,7 т.р.

Сумма перерасхода оборотных активов в 2009 году составила 16936,25 т.р. это говорит об упущение руководителями, соответствующих подразделений по управлению оборотными средствами, из вида некоторых факторов влияющих на эффективное использование оборотных средств. В последующие годы перерасход уменьшился по сравнению с предыдущим годом в 2010 году на 14536,57 т.р., а в 2011 году на 11569,55 т.р.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться как по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, так и по отдельным элементам. Изменение оборачиваемости средств выявляется путем

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении -- в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Результаты расчетов коэффициентов оборачиваемости приведены в таблице 2.

Для этого рассчитаем среднее значение запасов:

ЗЗср.= ЗЗн.г.+ЗЗк.г./2, (5)

ЗЗср- среднее значение запасов;

ЗЗн.г.- запасы на начало года;

ЗЗк.г.- запасы на конец года.

ЗЗср.2009г. = 4178+17185/2 = 10681,5 т.р.

ЗЗср.2010г. = 17185+24026/2= 20605,5 т.р.

ЗЗср.2011г. = 24026+32983/2 = 28504,5 т.р.

ДЗср.= ДЗн.г.+ДЗк.г./2, (6)

ДЗср- среднее значение дебиторской задолженности;

ДЗн.г.- дебиторская задолженность на начало года;

ДЗк.г.- дебиторская задолженность на конец года.

ДЗср.2009г.= 13891 + 9294/2 = 11592,5 т.р.

ДЗср.2010г. = 9294+18517/2 = 13905,5 т.р.

ДЗср.2011г.= 18517+22859/2=20688 т.р.

Таблица 2 - Расчет коэффициентов оборачиваемости, тыс.руб.

Наименование показателя	Формула расчета	Значения по годам


Коэффициент оборачиваемости запасов	Себест-ть/средн.знач.запасов
Длительность 1-го оборота (в днях)	Кол-во дней в году/коэф.оборач.запасов
Коэффициент загрузки запасов	Средн.знач.запасов/себест-ть
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Выручка/средн.знач.деб.задолж-ти
Длительность 1го оборота (в днях)	Кол-во дн.в году/коэф.оборач деб.задолж.
Коэффициент загрузки дебиторской задолженности	Средн.знач.деб.задолж-ти/выручка

Данная таблица свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных средств, а значит, из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.

Высвобождение оборотных средств дает целый ряд положительных эффектов:

Производство продукции происходит при меньших затратах оборотных средств;

Высвобождаются материальные ресурсы;

Ускоряется поступление в бюджет отчислений от прибыли.

2.4 Анализ состояния запасов

Из проведенных выше расчетов видно, что коэффициент оборачиваемости запасов в динамике трех лет увеличивался. Для полного анализа состояния запасов проведем анализ состава и структуры запасов, результаты анализа приведены в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ состава и структуры запасов, тыс.р.

Показатели	Среднее значение по годам	Удельный вес, %	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %


Сырье и материалы
Затраты в незавершенное производство
Готовая продукция
Расходы будущих периодов

Проведем анализ эффективности использования запасов методом цепных подстановок:

КОзапасов=себест-ть/средн.знач.запасов (7)

Для 2010 года

КОзапасов2009 = 39270/10681,5 = 3,68

КОзапасов усл.1 = 63976/10681,5 = 5,99

Изменения коэффициента оборачиваемости запасов в 2010 году за счет увеличения себестоимости продукции:

КОзапасов.с/с = 5,99 - 3,68 = 2,31

Изменения коэффициента оборачиваемости запасов в 2010 году за счет увеличения запасов:

КОзапасов.2010 = 3,10 - 5,99 = - 2,89

Общее изменение составило:

КОобщ.= 2,31 + (-2,89) = - 0,58

Для 2011 года

КОзапасов2010 = 63976/20605,5 = 3,10

КОзапасов усл.1 = 75256/20605,5 = 3,65

КОзапасов2010 = 75256/28504,5 = 2,64

Изменения коэффициента оборачиваемости запасов в 2011 году за счет увеличения себестоимости продукции:

КОзапасов.с/с = 3,65 - 3,10 = 0,55

Изменения коэффициента оборачиваемости запасов в 2011 году за счет уменьшения запасов:

КОзапасов.2011 = 2,64 - 3,65 = - 1,01

Общее изменение составило:

КОобщ. = 0,55 + (- 1,01) = - 0,46

Факторный анализ оборачиваемости запасов показал, что общее уменьшение коэффициента оборачиваемости в 2010 году на 0,58 произошло из-за увеличение приходящегося на себестоимость продукции на 2,31. В 2011 году аналогичная ситуация общее уменьшение коэффициента оборачиваемости составило 0,46.

2.5 Факторный анализ использования оборотного капитала

Факторный анализ позволяет определить причины роста и степень влияния факторов на оборачиваемость. Нельзя однозначно сказать, что рост или сокращение фактора является положительным или отрицательным. Он может повлечь как позитивные, так и негативные последствия, поэтому данный вопрос рассматривается в конкретной ситуации. Только с полной уверенностью можно сказать, что для роста показателя оборачиваемости необходимо, чтобы темпы роста выручки были выше темпов роста остатков. Проведем факторный анализ эффективности использования оборотного капитала методом цепных подстановок, для удобства, данные для факторного анализа оформим в таблице 4.

Для этого рассчитаем среднее значение оборотного капитала:

ОКср.= ОКн.г.+ОКк.г./2, (8)

ОКср- среднее значение оборотного капитала;

ОКн.г.- оборотные средства на начало года;

ОКк.г.- оборотные средства на конец года.

ОКср.2009г. = 22981 + 50009/2 = 36495 т.р.

ОКср.2010г. = 50009 + 56624/2 = 53316,5 т.р.

ОКср.2011г. = 56624 + 97742/2 = 77183 т.р.

Таблица 4 - Данные для факторного анализа оборотного капитала, тыс.р.

КОоб.с =выручка/средн.знач.оборот.капитала (9)

Для 2010 года

КОоб.с.2009 = 99625/36495 = 2,73

КОоб.с. усл.1 = 119984/36495 = 3,29

КОоб. с. 2010 = 119984/53316,5 = 2,25

Изменение коэффициента оборачиваемости в 2010 году за счет роста выручки от реализации:

КОоб. с. .выручка = 3,29 - 2,73 = 0,56

Изменение коэффициента оборачиваемости в 2010 году за счет увеличения оборотного капитала:

КОоб. с. 2010 = 2,25 - 3,29 = - 1,04

Общее изменение составило:

КОоб. с. обш.= 0,56 + (-1,04) = - 0,48

Для 2011 года

КОоб.с.2010 = 119984/53316,5 = 2,25

КОоб.с.усл.1=178890/53316,5 =3,36

КОоб.с. 2011=178890/77183 = 2,32

Изменение коэффициента оборачиваемости в 2011 году за счет роста выручки от реализации:

КО об. с. выручка =3,36 - 2,25 = 1,11

Изменение коэффициента оборачиваемости в 2011 году за счет увеличения оборотного капитала:

КОоб. с.2011 =2,32 - 3,36 = - 1,04

Общее изменение составило:

КО об.с.общ. = 1,11 + (-1,04) = 0,07

Факторный анализ оборотного капитала показал, что в 2010 году показатель уменьшился на 0,48. В 2011 году предприятию удалось повысить данный показатель, и он составил 0,07. Это произошло во многом благодаря росту величины выручки от реализации. Ускорение оборота оборотных средств позволит предприятию высвобождать значительные суммы и, таким образом, увеличивать объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

3. Повышения эффективности использования оборотных средств

3.1 Резервы и пути улучшения использования оборотных средств

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

Внедрение экономически обоснованных норм запаса;

Расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

Развитие стандартизации, унификации, типизации;

Совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;

Совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

Увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения:

Приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

Совершенствование системы расчетов;

Увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;

Тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных фондов, которая выражается в следующем:

Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции.

Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

Одна из важнейших составляющих финансового планирования - расчет потребности в оборотных средствах. Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть, определения норматива оборотных средств. Основным методом нормирования является метод прямого счета. Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования необходимых для выполнения планируемых объемов производства и реализации продукции запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, готовых изделий (товаров), расходов будущих периодов и осуществления расчетов в установленные сроки.

В процессе нормирования оборотных средств решаются две задачи:

1) разработка и установление норм запасов всех оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей, выраженных, как правило, в днях;

2) разработка нормативов собственных оборотных средств в целом и для каждого их элемента в денежном выражении.

Нормы запасов оборотных средств применяются в течении ряда лет для расчетов годовых нормативов. Они уточняются по отдельным видам материальных ценностей при составлении годовых финансовых планов в случае существенного изменения условий производства, снабжения и продаж.

Норматив потребности в оборотных средствах каждого предприятия определяют несколько основных показателей:

1) объём производства и реализации продукции;

2) затраты на производство, хранение и реализацию продукции;

3) нормы запаса оборотных средств (нормы оборотных средств) по отдельным видам товарно-матер...

Подобные документы

Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств организации ОАО "Машзавод". Оценка эффективности использования оборотного капитала, разработка мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами исследуемого предприятия.

дипломная работа , добавлен 27.03.2010

Выявление и анализ причин снижения конкурентоспособности предприятия на основании исследования показателей эффективности использования оборотных средств. Особенности политики предприятия в области оборотного капитала. Пути оптимизации оборотных средств.

дипломная работа , добавлен 09.10.2010

Экономическая сущность оборотного капитала, его виды, классификация и роль в обеспечении финансовыми средствами предприятия. Проведение анализа оборотных средств предприятия на примере ОАО "Реемстма-Кыргызстан", оценка эффективности их использования.

курсовая работа , добавлен 14.01.2014

Понятие оборотных средств, их экономическая сущность, вытекающая из необходимости обеспечения воспроизводственного процесса. Показатели оборотных средств предприятия, их состав и структура. Пути повышения эффективности использования оборотного капитала.

курсовая работа , добавлен 06.03.2012

Организация учета и оценка производственных запасов и оборотных средств на примере ООО "Виноградный". Анализ организационно-экономического состояния предприятия. Мероприятия по оптимизации и повышению эффективности использования его оборотного капитала.

дипломная работа , добавлен 26.06.2010

Методы управления и планирования оборотного капитала предприятия. Нормативно-законодательная база по учету основных средств. Анализ состава и структуры оборотных средств. Оценка использования основных средств предприятия ОАО "Альметьевский хлебозавод".

курсовая работа , добавлен 11.08.2011

Рассмотрение структуры агропромышленного комплекса Республики Беларусь. Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами. Выявление степени влияния различных факторов на оборачиваемость оборотных активов; мероприятия по повышению их эффективности.

дипломная работа , добавлен 29.04.2014

Источники формирования оборотных средств предприятия, нормирование и оценка эффективности их использования. Организационно-экономическая характеристика Соликамского РАЙПО. Управление оборотными средствами и мероприятия по улучшению их использования.

дипломная работа , добавлен 17.05.2015

Цели и задачи формирования и увеличения оборотных средств, классификация их видов и методы анализа. Анализ состава, оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств предприятия. Проблемы управления оборотными средствами и пути их решения.

курсовая работа , добавлен 24.12.2013

Выработка предложений и реализация мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия на примере ООО "Щётовка". Оценка состояния и эффективности использования оборотных средств, состав и источники их формирования.

Показатели эффективности использования. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле: О = С : Т /Д ,

где О – длительность оборота, дни; С – остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.; Т – объем товарной продукции, руб.; Д – число дней в рассматриваемом периоде, дни.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КО ), исчисляется по формуле: КО = Т /С .

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз ), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле: Кз = С /Т

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Улучшение использования оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Выводы

1. Оборотные средства предприятия – совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. К оборотным производственным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, незаконченная производством продукция, топливо и другие предметы труда, которые целиком потребляются в каждом производственном цикле и стоимость которых переносится на изготовляемый продукт сразу полностью.

2. К фондам обращения относятся: готовая продукция на складе, отгруженная продукция, денежные средства в расчетах.

3. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные (средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов) и заемные (кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы).

4. По охвату нормирования оборотные средства делятся на нормируемые (по которым устанавливаются нормативы запасов: оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе) и ненормируемые, Нормирование оборотных средств представляет собой процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Оно является необходимой предпосылкой эффективного использования оборотных средств. Обычно предприятием определяются нормативы оборотных средств по материалам, запасам, находящимся в процессе производства, и по запасам готовой продукции.

5. Повышение эффективности использования оборотных средств достигается за счет ускорения их оборачиваемости.

ГЛАВА 6. ТРУДОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ